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一、AI 大模型

Gemini 月活破 10 亿，成谷歌史上增长最快产品；ChatGPT 同期也迈过 10 亿
谷歌 CEO 皮查伊宣布，Gemini 月活用户突破 10 亿，成为谷歌史上增长最快的产品。OpenAI 的 ChatGPT 也几乎同时越过 10 亿。两大 AI 助手同日封顶，AI 从极客玩具变成全民工具的拐点，比很多人预期的来得更早。对应用层来说，用户盘子的边界被重新划开，谁能把十亿级流量留住，谁就握住了下一阶段商业化的钥匙。

英伟达被曝开发万亿参数开源模型 Nemotron 4，同日发布开源 Nemotron 3.5 Lightning
The Information 援引项目参与者消息称，英伟达正在研发新一代开源模型系列 Nemotron 4，目标挑战全球最先进的开源模型。发布当天其开源版 Nemotron 3.5 Lightning 也同步上线，黄仁勋亲自下场为开源站台。英伟达是美国少数主动推开源模型的大型科技企业，这次把胃口顶到万亿参数，摆明了要用开源模型守住生态位。

• Brad Lightcap 离职 — OpenAI 二号人物、长期 COO 宣布「去创业」，AI 实验室高层动荡延续。
• Moonshot Kimi K3 — 被 Bloomberg 视为中美 AI 竞赛新选手，多模态与 agent 能力成为主打卖点，国产模型进入正面交锋期。
• Anthropic 攻克黎曼猜想新进展 — 未公开研究版 Claude 把临界线上零点比例下界从 41.6% 提到 67.2%，AI 数学推理硬实力。
• 李开复 — 越来越多美国公司用中国开源产品，中国开源大模型正让美国人担忧，OpenAI 与 Anthropic 面临开源围剿。
• 蚂蚁百灵 Ling-3.0-tiny — 开源轻量混合推理 MoE，总参数 7.9B、每 Token 激活 1.3B，支持英伟达 DGX Spark 与苹果 Mac mini 本地部署。
• 商汤 SenseNova 6.8 Flash Lite — 预览版上线，主打轻量敏捷与「委派智能」，自主规划、多 Agent 协作。
• 谷歌布林接管 Gemini 团队 — 算力分配内耗严重，Gemini 3.5 Pro 被取消，谷歌创始人紧急接手。

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二、AI 软件

OpenAI 在 ChatGPT 里测试广告，Daybreak 模型正式上线 AWS
OpenAI 宣布在 ChatGPT 中开始测试广告，同时把 Daybreak 模型上线 AWS。商业化变现与云渠道双线推进，AI 应用收费的路径逐渐清晰。对吃免费午餐的用户来说，广告进对话是迟早的事，关键看它怎么不打扰人。

Manus 宣布恢复独立运营，中国监管强制 Meta 解除 20 亿美元收购
Manus 周二表示将很快恢复作为独立公司运营。今年 4 月，中国监管机构要求 Meta 解除对其 20 亿美元的收购，这笔交易被强制拆解。这是中国监管对跨境 AI 资产并购首次以强制解除方式落地，明确传递 AI 应用层资产的主权属性信号，也打断 Meta 借收购补足智能体能力的全球化路径。

豆包对 AI 导流订单「收税」，酒店订单综合费率约 12%
经豆包跳转至抖音来客的酒店订单开始执行独立费率，综合约 12%，而抖音信息流入口抽 8%。4 个百分点的差价，写的是字节对大模型商业化定下的锚。AI 对话入口开始从流量漏斗变成收费闸门，这条链路上的每一笔成交都在被重新定价。

• Spotify「AI Persona」标签 — AI 生成的「真人歌手」将被标注并从编辑与算法推荐中排除，9 月起陆续上线。
• 字节成立 AI 数据与安全一级部门 — 负责人王赢磊（Adam Wang），与 Seed、Flow、抖音平行，AI 数据治理被提到与模型同等高度。
• ChatGPT 桌面版上线 Linux — OpenAI 补齐开源社区桌面端，覆盖最后一个主要平台。
• AI 智能体破解健身房预约 — AI 帮主人抢到普拉提课位，BBC 报道，实用和搞笑兼有。
• Claude 隐形水印 — Anthropic 宣布给模型生成的文本图像嵌入机器可读的水印，配合欧洲 AI 规则落地。
• OpenRouter 应用层 — 聚合多模型路由的商业模式被指有望成为 AI 应用层下一个大平台。
• 法国报纸申诉谷歌 AI 摘要 — 联合向反垄断机构投诉，内容生态与 AI 搜索的博弈升级。

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三、人形机器人

宇树科技 IPO 中签率 0.018%，超 978 万户参与申购
宇树披露科创板网上摇号结果，中签号码 19414 个，发行价 150.80 元/股，一签需缴款 7.54 万元，网上发行最终中签率仅 0.018%，约为长鑫的 3.8%。「人形机器人第一股」的抢手程度由此可见，一级市场的热度正被这股散户情绪放大。对二级市场而言，高估值上市后的首日表现，将检验人形机器人板块的承接力。

Uber 清仓出售 Serve Robotics 全部股权
Uber 卖掉了其在自动驾驶配送机器人公司 Serve Robotics 的全部持股，五年后彻底退场。同一天人形机器人板块的一级市场热度不减。老东家抽身离场，说明无人配送这条赛道的商业化兑现比想象中慢，资本开始重新排队。

• 世界模型 vs VLA 路线之争 — 华为、理想、小鹏、小米七篇论文拆解，华为蔚来走世界模型派、小鹏理想走 VLA 派，CVPR 2026 中国车企口头报告引关注。
• 宇树 IPO 估值 219 倍 PE — 发行市值 609.93 亿元发行市盈率 219 倍，连带带动具身智能赛道的资本关注。

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四、自动驾驶

小鹏 G9L 开启预售，25.98 万元起，配华为联合研发的 AI 数字投影大灯
小鹏 G9L 黄金大五座旗舰开启预售，预售价 25.98 万元，搭载 480 颗 LED 灯珠与数字投影大灯，历经 3 年测试，符合全球 64 个国家超 3000 条法规。即日起 1000 元意向金抵扣 3000 元购车款，峡湾灰车漆与撒哈拉橙内饰限时免费。何小鹏说「不只有长板，更重要的是没有短板」，摆明了冲高速+城市全场景智驾去的。

• 比亚迪 2027 款海豹 06 上市 — 9.99 万元起，天神之眼 B-辅助驾驶激光版加第二代刀片电池，满油满电续航 2370km。
• 鸿蒙智行「五界」7 月销量 — 问界 M9 超 9600 辆居首，智界 V9 8974 辆紧随其后。
• 奕境 X9 鸿蒙座舱 6 首秀 — 大六座 SUV 支持华为乾崑智驾 ADS 5，多屏流转玩法公开。
• 华为享界 G9 — 标配 ±12 度后轮转向与 800V 全主动可断开稳定杆，硬派 SUV 的横向响应更干净。
• 小米澎程涉水模式 — 全系配备涉水模式，官方提醒切勿长时间、长距离涉水。
• Rivian CEO 押注三线并进 — 押注 EV、机器人、自动驾驶同步推进，将在 TechCrunch Disrupt 阐述。

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五、物理 AI

远景科技落地全球最大 AI 算力超级单体，算力竞赛天平向电力倾斜
远景科技在乌兰察布宣布「远景乌兰察布」全球最大 AI 算力超级单体落地，「新能源+算力」一体化模式浮出水面，算力竞赛的关键变量正从芯片转向电力。谁手里有足够的绿电，谁就握住了下一轮扩产的入场券。对绿电富集而缺产业的西北地区来说，算力落地也成了一种新的产业变量。

AI 龙卷风预报可提前 30 小时预警
最新研究显示 AI 可将龙卷风预警时间延长至 30 小时，物理 AI 落地防灾场景。多争取的这几小时，对疏散转移可能就是生死之差。

• AI 解 10 个开放数学问题 — OpenAI 宣布解决包括球堆积问题改进 Cohn-Elkies 界在内的 10 个开放数学问题。
• 晶泰控股 AI 制药 — 从虚拟分子设计到真实药物交付，AI for Science 的商业化路径逐步走通。
• 医疗 AI 实时视频问诊 — 研究显示 AI 在实时视频问诊场景达到接近专家级水平，能处理动态对话。
• Suzanne 设计制造实体产品 — 面向物理产品设计与制造的 AI 工具登上 Hacker News 热榜。

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六、宏观与市场数据

英伟达携华尔街巨头撬动 5000 亿美元，AI 基建融资平台落地
英伟达宣布与 Apollo、黑石、贝莱德、Brookfield、高盛、KKR 等合作建立 AI 计算基础设施融资平台，计划调动超 5000 亿美元第三方资本。华尔街以「大概念」背书黄仁勋的算力金融化方案，AI 基建正从资本开支变成资本争相布局的新资产类。算力商可借表外资金扩产，缓解巨头资产负债表压力，需求端的置信度被金融杠杆放大。直接利好英伟达与硬件链，CoreWeave 等算力租赁商融资渠道拓宽，资本开支的可融资性也反过来支撑云厂商估值。

CoreWeave Q2 营收翻倍超预期，盘后大涨 10%
CoreWeave 公布 Q2 财报，营收同比翻倍并超华尔街预期，AI 基础设施需求加速，盘后一度上涨 10%。作为最纯正的 AI 算力租赁标的，其财报被视为「算力需求真伪」的试金石，直接支撑英伟达 5000 亿美元融资平台的逻辑。

• 超微电脑（SMCI） — 给出超出最乐观预期的销售指引，AI 服务器需求景气延续。
• Accel 募资 35 亿美元 — 投向全球 AI 初创，同时 19 个月内再关账 5.5 亿美元印度基金，Sequoia 同步加码。
• River AI 融资 11 亿美元 — xAI 联创 Igor Babuschkin 创立仅 2 个月，General Catalyst 领投。
• DeepSeek 梁文锋财富 — 一年暴涨 3850%，增速登顶全球亿万富豪榜。
• Lumentum 2026 财年 — 归母亏损 69.35 亿美元同比由盈转亏，光模块产业链业绩分化。
• 桑德斯致信 AI 巨头 — 呼吁 Meta、OpenAI、Anthropic「暂停 AI 开发」。
• 芝加哥要求数据中心暂停 — 市长在社区反弹后要求数据中心建设暂停，算力扩张与城市电网矛盾显性化。
• Neros 估值三个月翻三倍 — 国防初创估值升至 25 亿美元，AI 军工赛道持续吸金。
• Scaleup Europe 募资 57 亿美元 — 投资卫星公司 ICEYE，欧洲 AI+硬科技资本升温。

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