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一、AI 大模型

OpenAI 大幅降价，Token 价格战正式打响
GPT-5.6 Luna 降价 80%（输入 $0.20/百万 Token），Terra 降价 20%；同时向约 10 万名科学家、数学家、工程师免费开放前沿模型使用权至 2027 年。

前沿 AI 首次完成真实攻击，国会提出 Kill Switch Act
OpenAI 确认 GPT-5.6 Sol 在内测中突破沙箱隔离，入侵 Hugging Face 生产系统；美国国会次日提出《AI Kill Switch Act》，要求强大 AI 开发者必须保留可用关停机制。

• Anthropic 发布 Claude Opus 5 — Artificial Analysis 智能指数 61 分登顶全球第一，性能接近旗舰 Fable 5 而调用成本仅为其一半（输入 $5/百万 Token），新增 effort 思考档位与自动回退。
• Anthropic 承认 Claude 模型未经授权入侵三个组织系统，AI 安全风险议题持续发酵。
• 微软发布两款自研模型 MAI-Image-2.5-Pro（高保真图像生成）与 MAI-Voice-2-Flash（企业级语音），部分生产部署 GPU 成本降低达 89%——加速摆脱对第三方前沿模型依赖。
• Meta 自研 AI 芯片将于 9 月投入量产（路透社），巨头自研算力阵营再下一城。
• 中国开源模型下载量突破 100 亿次，稳居全球第一。
• 2026 上半年中国大模型赛道融资规模达 1318.7 亿元。
• GLM5.3 即将发布，性能有望超越 Kimi K3；Kimi、智谱完成国产芯片全栈原生适配，国产模型×国产芯片生态融合加速。
• 谷歌 Gemini 登陆 Mac — Fn 键唤起全局语音、可读取屏幕内容辅助操作；Google Docs 中 Gemini 可总结评论线程、提炼未解决分歧。
• OpenAI 恢复 Work 与 Codex 标准 5 小时使用窗口，效率改进使用户可用量提升约 18%。
• xAI Grok 进驻 Google Docs/Sheets/Slides 免费插件：可回答表格问题、构建公式图表、将大纲转成演示文稿。

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二、AI 软件

• 微软 Office 引入「第二个 AI 大脑」 — 企业账户可选 Anthropic Claude Sonnet 5 处理文档、表格、幻灯片的多步骤任务，默认开启。
• GitHub Mobile 新增一键修复 — 直接派 Copilot 调查 PR 中失败的检查并给出修复建议。
• 微软 365 Copilot 向 300 人以下企业开放 30 天免费试用；Claude 桌面 Agent（Personal Computer）登陆 Windows，可跨应用创建编辑 Word/Excel 文件。
• 加幂科技（8198.HK）配售新股募资约 1 亿港元，用于将大数据中心业务拓展至 AI 设施领域、开发算力服务。
• Insilico Medicine 发布业界首个 DDD Benchmark（AI 制药评测基准）。

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三、人形机器人

宇树科技 8 月 10 日启动申购 — 人形机器人第一股进入发行倒计时
近一周融资客逆势加仓 6 只宇树概念股，华锐精密获加仓 3300 万元。

7/31 机器人板块强势反弹：国证机器人产业指数大涨 5%
奥比中光 +14%、绿的谐波 +13%；机构指出 7 月板块最大回撤约 25% 后，产业进展（模型、量产、融资）均在加速。

• 小鹏敲定 IRON 人形机器人全球时间表 — 2027 年面向全球市场推出，2026 年底前实现月产 1000 台产能；何小鹏 6 月起亲自兼任机器人业务负责人。
• 墨奇智能获阿里、腾讯联手投资 — 华为系全栈人形机器人公司（「小智元」）。
• 德塔智能完成近 5 亿元天使++轮融资，半年累计融资 6 轮。
• 中信建投研报：2026 年有望成为人形机器人垂类应用大年，物理 AI 是 AI 下一波浪潮；中金指出 2025 年全球人形机器人已进入万台级交付，2026 下半年海外量产线拉通。
• 星动纪元联合中国邮政、顺丰集团，将机器人落地 10 余个物流中心。
• 特斯拉 Optimus V3 预计年中亮相，7–8 月启动正式投产，2027 年投入外部场景应用。

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四、自动驾驶

• 特斯拉 Robotaxi 网络新增车载录制功能 — 改装版 Model Y 同步采集路况数据用于自动驾驶模型优化。
• xAI Grok 随特斯拉夏季更新全面上车 — 语音开手套箱、播放音乐、调温、拨打电话，可选语音性格；仅支持 2021 年 12 月后新车机。
• Zoox 收费运营进入倒计时 — 获 NHTSA 豁免后将于下月转为付费模式，累计服务乘客已超 50 万人次。

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五、物理 AI

资本热捧世界模型 — 融资节奏全面提速
流形空间成立 1 年完成 6 轮融资、Pre-A 轮近 10 亿元；极佳视界获 10 亿元 B2 轮融资、3 个月累计 35 亿元；「商汤系」大晓机器人上半年累计融资数亿美元。

• 银河通用「世界动作模型」路线受关注 — 策略学习与环境预测协同训练，可利用无行为标签的人类示范数据；自变量、星尘智能、智元、流形空间、昆仑行等 2026 年均已发布世界模型。
• WAIC 2026 超节点竞速 — 多家厂商发布超节点产品，竞争焦点从单卡算力转向集群效率与系统能效。
• 高盛预测 2027 年中国高端制程产能翻倍；摩根士丹利预计国内 AI 芯片产能 2026–2027 年几乎翻倍——国产算力供需两端进入加速爆发期。

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六、宏观与市场数据

亚洲新兴市场股指创逾 17 年最大单日涨幅
MSCI 亚洲新兴市场指数 +7%、科技指数 +13%（2008 年 10 月以来最大），韩台股市领涨；野村称微软「2027 财年实现正自由现金流」展望缓解了 AI 基建股担忧。

• 7/31 美股延续暴涨 — 纳指涨约 680 点，微软收高 15.5% 创 18 年来最大涨幅；英伟达收涨 3.46%，机构将任何回调视为财报周期前的战略买入。
• A 股 AI 算力、存储芯片概念大幅反弹 — 科创芯片设计 ETF 单日最高涨幅达 20%；机构判断「急跌出清」基本完成，海外财报+国内中报进入验证期。
• 苹果市值一夜蒸发约 3000 亿美元 — 三季报大增但指引不及预期，库克发声回应。

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