物界前沿物界前探Alpha 新闻源稿（全量版）· 2026-07-31
物界前探 · Alpha｜2026-07-31
覆盖窗口：全球 24 小时（截至美东 7/30 收盘及盘后 + 亚太 7/31 早盘）
本期条目：50 条 · 五大方向 · 六大区域
AI 大模型
微软 FY26Q4 营收 900.1 亿美元（+18%），Azure 同比 +43% 创 2022 年初以来最快增速，全年收入首破千亿美元。7/30 收盘暴涨 15.51%，单日市值增约 4500 亿美元，创美股史上最高单日市值增幅。2027 财年资本开支指引由 1900 亿下调至 1750 亿美元。
Meta Q2 营收 608 亿美元（+28%） 略超预期，但自由现金流同比骤降 91% 至 7.84 亿美元（近四年最低），Q3 营收指引中值 625 亿低于预期。收跌 7.9%，创纪录 11 连跌。全年资本开支指引下限上调至 1300 亿美元。
亚马逊 Q2 净销售 2006 亿美元（+20%），AWS 营收 +37% 创 18 个季度最快增速，订单积压 4960 亿美元。2026 年资本开支上调至 2200 亿美元，盘后大涨近 10%。
苹果 Q3 营收 1094.2 亿美元（+16%），iPhone 收入 542.5 亿超预期；但 Q4 营收增长指引 9%–11% 不及市场预期的 12.1%，服务收入偏弱，盘后跌超 6.5%。
OpenAI CFO Sarah Friar 内部全员会披露：7 月单月新增 ARR 已超过整个 Q2，驱动力为 GPT-5.6 系列、企业级 AI Agent 与 Codex 编程工具。据悉 IPO 推迟至 2027 年，主因市场热情降温与 Anthropic 竞争加剧；美国银行提供 5.2 亿美元信贷额度，目标估值超 1 万亿美元。
Anthropic 完成 650 亿美元融资、估值 9650 亿美元，首次反超 OpenAI。据悉最快 10 月启动 IPO，已秘密递交申请，拟用代码 ANTH。
月之暗面 筹备港交所 IPO，正寻求股东批准启动上市程序，可能在 6 个月内启动；据悉曾与中金、高盛讨论潜在发行事宜。
DeepSeek 发布 V4-Flash，主打高性价比推理，继续压低 API 价格带。
字节跳动 发布视频生成模型 Seedance 2.5，披露 ARR 达 40 亿美元，视频生成商业化领跑。
MiniMax 发布 H3 模型，多模态能力升级，与 DeepSeek、字节同日形成"三连发"。
xAI 发布 Grok 4.5，深度整合 SpaceX/Cursor，性能达 Opus 级而成本更低。
中国大模型五强资本动作：智谱 4.2% 新股换 314 亿港元、MiniMax 160 亿港元配股+可转债、DeepSeek 完成超 500 亿融资并提上 IPO 日程。
AI 软件
高通 FY26Q3 营收 99.5 亿美元（-4%）、净利 20 亿（-25%）；预计全年安卓手机业务收入降约 20%，苹果自研基带流失快于预期，盘后跌 4.68%。
英伟达 SIGGRAPH 2026 推出 MCP 开放协议，AI Agent 可自然语言操控 Adobe Creative Cloud、Blender、Unreal Engine 等主流创意工具。同步发布 Synthetic Video Detector NIM 微服务，1080p 单帧检测最快 22ms，已接入全球超 3.5 万个直播部署。
Creao AI 连续完成两轮融资（Yunqi 天使轮 + Monolith 领投 Pre-A，合计数千万美元），打造 Agentic OS。
AI 对冲基金 Situational Awareness（OpenAI 前研究员创办，上半年回报率 439%、规模一度 200 亿美元）因 AI 投资巨亏爆仓，Citadel 24 小时内接盘 160 亿美元股票资产。
腾讯 SkillHub 上线 Agent 技能付费商业化平台 SkillPay，打通技能分发、Agent 调用与支付闭环。
人形机器人
谷歌 DeepMind 发布 Gemini Robotics 2，首次实现人形机器人从头到脚全身控制；同步发布 ER 2 与 On-Device 2，支持多步任务规划与多机协同。
特斯拉 Q2 研发费用 +49% 至 23.7 亿美元，2026 年资本支出预计超 250 亿，将择机筹措最高 300 亿美元债务融资。马斯克明确 Cybercab 与 Optimus 为未来主要产品，Optimus 产线已完工。
高盛研报：具身智能商业化迈入过渡期，2026H1 国内具身智能赛道融资总额达 935 亿元，超一半涌向 VLA 模型与世界模型。
光轮智能 完成多轮大额融资、估值突破 150 亿元，与西门子达成合作，将物理 AI 数据与评测基础设施嵌入工业机器人产线。
人形机器人 IPO 潮提速：宇树科技科创板 104 天完成注册（拟募 42 亿、估值约 420 亿），智元机器人计划下半年港股递表，星动纪元完成 25 亿 Pre-IPO 融资估值破百亿，乐聚、云深处、傅利叶等 20–30 家进入上市通道。
Figure 估值约 390 亿美元领跑人形赛道，BMW 工厂部署之外已拓展第二家 Fortune 500 付费客户，是唯一外部客户收入超千万美元的人形公司。
比亚迪 人形机器人即将亮相，约 20 家车企已布局具身智能。
京东 与七腾机器人达成深度合作，加码特种机器人场景。
波士顿动力 电动 Atlas 量产版 2026 年产能全部售罄；韩国券商给出 210–280 亿美元估值，乐观 IPO 预期达 880 亿以上。
自动驾驶
Zoox 获 NHTSA 美国首张专用 Robotaxi 商用豁免：无方向盘车型可收费运营，年限 2500 辆，下月起收费。
Waymo 新一代 Robotaxi 接入 Gemini AI：乘客可语音调空调、询问地标，大模型直接上车。
Mobileye 创始人 Amnon Shashua 卸任 CEO，公司进入 3.0 时代并继续加码物理 AI。
地平线 HSD V2.0 挑战北京核心商圈，号称"中国版 FSD"。
Momenta 获 L4 级自动驾驶许可。
智驾"小蓝灯"将被禁用，多家车企回应将按规范调整。
特斯拉 Cybercab 量产版开启公共道路工程测试，得州工厂向员工开放试乘；改装车无人驾驶运营已扩至美国 7 个都会区。
全球首款金旅自动驾驶观光车上线哈尔滨。
物理 AI
英伟达开源 Cosmos 3 Edge：40 亿参数多模态世界模型，专为 Jetson/Thor 边缘设备优化，VANTAGE-Bench 同参数级第一。
卡特彼勒扩大与英伟达合作，将先进 AI 与自主技术融入建筑和采矿设备。
LEM Surgical 利用 NVIDIA Isaac + Cosmos Transfer 结合 Jetson AGX Thor 训练 Dynamis 手术机器人自主机械臂。
世界模型融资从 2024 年 13 亿欧元飙升至 2025 年 65 亿欧元；2025 年机器人领域融资达创纪录 386 亿欧元。
宏观与市场
7/30 美股：纳指 +2.78%、费城半导体指数大涨超 8% 终结 5 连跌。存储链全线爆发：闪迪 +26%、美光 +18%、SK 海力士 +17%、铠侠 ADR +32%，AMD、英特尔涨超 10%。英伟达 +2.65% 市值 4.72 万亿美元。
华强北现货：1TB SSD 价格由 410 元涨至 950 元（+132%），存储涨价从合约市场传导至现货零售。
美联储连续第五次维持利率 3.50%–3.75% 不变，但 9:3 三名票委支持加息 25bp，为 2016 年以来首次三票委同向反对。美国 Q2 GDP 年化 1.5%，9 月利率路径承压。
韩国 KOSPI 盘中两度熔断、高位回撤 40%。
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